KLA Corporation

Analytik upozorňuje na historický sezónní vzor u akcií KLA Corporation (KLAC), který se opakuje 10 let po sobě ve stejném jarním okně – právě v době, kdy tradiční Wall Street rčení „Prodej v květnu a odejdi" vybízí k opatrnosti. Akcie KLAC se aktuálně obchodují na 1 851 dolarech, v posledním obchodním dni přidaly +2,19 %.

KLA Corporation vyrábí zařízení pro kontrolu waferů, detekci vad a zlepšování výtěžnosti v polovodičové výrobě. Jde o klíčového hráče v polovodičovém průmyslu.

Analytik zároveň zpochybňuje relevanci pravidla „Prodej v květnu" pro dnešní trhy. Toto pravidlo vzniklo v době nižších letních objemů obchodování, dnešní trhy se však pohybují sektorově a historický vzor již nereflektují.

Pro využití sezónního vzoru analytik doporučuje call opce nebo strategii bull call spread místo přímého nákupu akcií. Tyto nástroje omezují počáteční riziko a zároveň zachovávají účast na případném vzestupu.

KLA Corporation zvýšila čtvrtletní dividendu o 21 % na 2,30 USD na akcii – jde o 17. po sobě jdoucí roční růst výplaty, což z firmy dělá jeden z konzistentnějších dividendových plátců v sektoru polovodičového vybavení. Zároveň společnost oznámila split akcií v poměru 10:1.

Dividenda je splatná 2. června 2026 akcionářům zapsaným k 18. května 2026. Po splitu bude srpnová výplata činit 0,23 USD na akcii. Od roku 2005, kdy dividenda činila 0,12 USD čtvrtletně, vzrostla na dnešních 2,30 USD.

Oznámení přichází na pozadí solidních provozních výsledků. Tržby ve třetím fiskálním čtvrtletí dosáhly 3,42 miliardy USD, meziročně o 11,5 % více. Zisk na akcii (non-GAAP) byl 9,40 USD a překonal konsenzus analytiků o 0,25 USD. Volný peněžní tok za posledních 12 měsíců přesáhl 4,38 miliardy USD.

Na čtvrtý fiskální kvartál firma odhaduje tržby 3,575 miliardy USD a zisk na akcii 9,87 USD (obojí ± toleranční pásmo). Nová autorizace na zpětné odkupy akcií činí 7 miliard USD. Ve druhém fiskálním čtvrtletí vrátila KLA akcionářům prostřednictvím dividend a odkupů celkem 797 milionů USD.

KLA Corporation (KLAC) vykázala za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2026 tržby 3,415 miliardy dolarů a non-GAAP zisk na akcii 9,40 dolaru – oba ukazatele překonaly střed výhledu. Pro investory je klíčové, že firma zároveň oznámila rozsáhlé vrácení kapitálu a sebevědomý výhled na další čtvrtletí.

Čistý příjem podle GAAP dosáhl 1,201 miliardy dolarů, GAAP zisk na akcii byl 9,12 dolaru. Provozní peněžní tok za čtvrtletí činil 707,5 milionu dolarů, volný peněžní tok pak 622,3 milionu dolarů.

Představenstvo schválilo zvýšení čtvrtletní dividendy na 2,30 dolaru na akcii platné od května 2026 – jde o 17. po sobě jdoucí roční navýšení. Zároveň autorizovalo nový program zpětného odkupu akcií v objemu 7 miliard dolarů. Za posledních 12 měsíců firma vrátila akcionářům celkem 3,15 miliardy dolarů.

Na čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026 vedení odhaduje tržby 3,575 miliardy dolarů (±200 milionů) a non-GAAP zisk na akcii 9,87 dolaru (±1,00 dolar). Vedení zdůraznilo, že firma těží z globální výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci, kde hraje klíčovou roli jako dodavatel kontrolních systémů pro výrobu čipů.